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数値に弱いサラリーマンの少額株式投資

米国株式、投資信託、日々の生活などを学んでいきたいです。






米国株 食品・生活必需品小売り 3社の業績比較(ウォルマート、CVSヘルス、ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス)



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米国の食品・生活必需品小売りについて調べてみました。

営業利益率は低いですが、配当は2%以上出しています。 

 

 

 

ウォルマート・ストアーズ

 創業1945年。1972年8月上場。

 

 企業概況

 世界最大の小売りチェーン。主力のスーパーマーケット、会員制および食品スーパーなど展開。1960から1970年代に エブリデー・ロープライス を掲げ、徹底したローコスト経営により急成長。海外開拓も積極的で、日本では西友を通じ展開。近年は中国出店を加速、2016年6月には中国ネット通販2位の京東と包括提携。同年1月、米国中心に不採算店舗269店の閉鎖を発表する一方、8月に米ネット通販大手ジェットを買収。17年9月からグーグルと提携し、音声活用のネット販売開始。

 

同業種内順位(全23社)

 時価総額 1位

 売上高  1位

    

 S&P格付け AA

 

株主構成

  機関投資家     30.6%

  事業会社      50.8

  個人・役員       0.9

  その他一般投資家  17.4%

 

CSVヘルス

 創業1892年。1952年10月上場。

 

 企業概況

 米国最大のドラッグストア。2007年に薬局大手のCVSと、薬剤給付管理(PBM)大手のケアマークが経営統合。医薬品販売とPBMや処方箋医薬品給付プランを提供する医療サービスの2本柱。慢性疾患の薬販売やワクチン接種など病院機能を一部代替する。15年8月に長期の介護施設向けPBMのオムニケアを買収。同年末に小売り大手のターゲットから薬局・診療所の運営ゆずり受け。一時的に採算悪化もM&Aで店舗網拡大を優先。

 

同業種内順位(全23社)

  時価総額 3位

  売上高  2位   

 

 

 S&P格付け BBB+

 

株主構成

  機関投資家     84.5%

  事業会社        ー

  個人・役員       0.1

  その他一般投資家  15.3%

 

ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス

 創業1901年。1934年2月上場。

 

 企業概況

 大手ドラッグストアチェーンで米国2位。米ウォルグリーンが2014年末に欧州アライアンス・ブーツを買収、店舗は米国内8230店から11カ国約1.3万店に拡大。主力は、処方箋薬の販売で、自社ブランド化粧品 No7 などブーツが強み持つ日曜品や市販薬も扱う。インフルエンザ注射など好採算の医療サービスも提供。当局承認が長引いていた同業全米3位ライト・エイド買収は、対象が全店舗kの半分以下に大幅縮小し、1932店を現金43.7億ドル支払いで決着。2018年春に完了予定。 

 

同業種内順位(全23社)

  時価総額  2位

  売上高   4位

 

S&P格付け BBB

 

株主構成

  機関投資家     62.1%

  事業会社        0.0

  個人・役員     13.6

  その他一般投資家  24.1%

 

 

業績比較(3社)

業績

   

1 株価 配当利回り

ウォルマートの株価、配当利回り、3社の比較のまとめ一覧表

 

配当利回り2%以上出しています。増配継続もウォルマート、ウォルグリーンで40年以上です。配当余力もあります。 

 

売上

(単位は百万ドルです)

ウォルマートの売上高の推移のグラフ(3社比較)

売上は順調に伸びています。

    

営業利益 

 

ウォルマートの営業利益の推移グラフ(3社比較)

 

 

純利益

 

ウォルマートの純利益推移のグラフ(3社比較)

  

 

営業利益率

ウォルマートの営業利益率の推移のグラフ(3社比較)

営業利益率が低いですが、付加価値の少ない小売りと考えるとこの程度でしょうか。薄利多売です。 

 

資産合計

ウォルマートの資産合計の推移のグラフ(3社比較)

 

負債合計

 

ウォルマートの負債合計の推移のグラフ(3社比較)

 

 

純資産合計

 

ウォルマートの純資産合計の推移のグラフ(3社比較)

 

 

自己資本比率

ウォルマートの自己資本比率の推移のグラフ(3社比較)

自己資本比率は高いです。

 

 

営業CF

 

ウォルマートの営業CF(キャッシュフロー)の推移のグラフ(3社比較)

 

 

 

営業キャッシュフロー/売上

 

ウォルマートの営業キャッシュフローの推移のグラフ(3社比較)

高くありません。

 

 

フリーCF

 

ウォルマートのフリーCF(キャッシュフロー)の推移のグラフ(3社比較)

 

 

PER

 

ウォルマートのPERの推移のグラフ(3社比較)

 

 

ROE

 

ウォルマートのROEの推移のグラフ(3社比較)

 

ROA

 

ウォルマートのROAの推移のグラフ(3社比較)

 

希薄化後1株益

 

ウォルマートの希薄化後の1株益の推移のグラフ(3社比較)

 

 

1株当たり配当 (ドル)

ウォルマートの1株当たりの配当の推移のグラフ(3社比較)

配当は増加しています。 

 

配当性向

 

ウォルマートの配当性向の推移のグラフ(3社比較)

配当余力もあります。

 

 

ウォルマートの株価の推移 10年間の株価チャートの実績 上昇傾向で良好

 

CVSヘルスの株価の推移 10年間の株価チャートの実績

 

ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスの株価の推移 10年間の株価チャートの実績

 

配当は出ていますが、業界の将来性を調べてみてから、どうするか考えます。 

 

 

 

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。