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数値に弱いサラリーマンの少額株式投資

米国株式、投資信託、日々の生活などについて発信します。



【つみたてNISA投資】最適化バランス型紹介。リスクを最適化調整する先進的バランスファンド



最適化バランス型の紹介

 

 

リスクを最適化するバランス投資信託

  

先進的なリスク最適化バランス型の5種類を記します。 

 

リスク最適化バランス型まとめ

 

eMAXIS 最適化バランス シリーズ   5種の投信 

 

目標リスク水準のイメージをつかむためのおおよその目安(指標)

  1.  マイゴールキーパー:(安定):長期インフレ対策相当
  2.  マイディフェンダー:(安定成長):公的年金相当
  3.  マイミッドフィルダー:(バランス):米ドル(対円)相当
  4.  マイフォワード:(成長):先進国株式(現地通貨)相当
  5.  マイストライカー:(成長):国内株式相当

 

 商品名称 イゴールキーパー マイディフェンダー マイミッドフィルター マイフォワード マイストライカ
カテゴリー  安定 安定成長 バランス 成長 成長
運用会社 三菱UFJ国際投信 三菱UFJ国際投信 三菱UFJ国際投信 三菱UFJ国際投信 三菱UFJ国際投信
商品分類 国内外資産複合型 国内外資産複合型 国内外資産複合型 国内外資産複合型 国内外資産複合型
商品説明 日本、先進国、新興国の株式、債券、リートに投資する8資産型(新興国のリートは除く)  日本、先進国、新興国の株式、債券、リートに投資する8資産型(新興国のリートは除く)  日本、先進国、新興国の株式、債券、リートに投資する8資産型(新興国のリートは除く)  日本、先進国、新興国の株式、債券、リートに投資する8資産型(新興国のリートは除く)  日本、先進国、新興国の株式、債券、リートに投資する8資産型(新興国のリートは除く) 
購入時手数料 なし  なし  なし  なし  なし
信託報酬(税込)% 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54
信託財産留保額% なし 0.05 0.05 0.10以内 0.10以内
ベンチマーク  最適化バランス6%指数 最適化バランス9%指数 最適化バランス12%指数 最適化バランス16%指数 最適化バランス20%指数
純資産(億円) 10.9 9.0 27.0  15.6 31.3
 基準価額(2019/4/19) 10563 11125 11707 12314 13024
設定  2016/3/30 2016/3/30 2016/3/30 2016/3/30 2016/3/30
方式  ファミリーファンド ファミリーファンド ファミリーファンド ファミリーファンド ファミリーファンド
特徴  イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(6%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(9%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(12%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(16%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(20%)指数に連動する運用成果を目指す。
リターン(2019/3/31)           
 6ヶ月 0.14 ▲0.55 ▲1.16 ▲2.18 ▲5.29
1年 2.61 3.08 3.36

3.74

0.62
3年(年率) 1.78 3.30 4.83 6.32 7.81
5年(年率) ー  ー 
10年(年率) ー  ー 
設定来 5.32 10.26 15.39 20.56 25.87
分配金  なし なし  なし  なし なし
格付け  ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★★

 

<商品群の解説>

国際バランス型(インデックス型)

eMAXIS最適化バランス

三菱UFJ国際投信

 

1 ファンドの目的

日本を含む世界各国の株式、公社債、および不動産投資信託証券市場の値動きに連動する投資成果を目指します。

 

 

2 ファンドの特色

特色1

 

イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。

 

・各ファンドの1口あたりの純資産額の変動率を最適化バランス指数の変動率に連動させることを目的とした運用を行ないます。

 

・最適化バランス指数は、イボットソン・アソシエイツ・ジャパンがeMAXISシリーズのファンドを参照して算出する指数であり、5つの目標リスク水準別指数の総称です。

目標リスク水準別の指数は、eMAXISシリーズにおける各ファンドの対象インデックスの長期間にわたるデータを用いて期待収益率、リスク(標準偏差)等をそれぞれ推計した上で、最適化(目標リスク水準に対してリターンが最大化される)を行い決定される資産クラス別比率に応じて、eMAXISシリーズのファンドの基準価額(分配金再投資)の騰落率を乗じることで算出されます。

そのため、ファンド名につきましても「最適化バランス」という名称を付与しております。

 

 

なお、各指数の資産クラス別比率の決定は、原則として年1回行います。

 

標準偏差とは、リターンの振れ幅の大きさを定量的に測定する尺度です。

標準偏差の値が大きいほど、ばらつきの幅が広く、リスクが大きいとされ、逆に値が小さいほど、ばらつきの幅が狭く、リスクは小さいとされます。

(非常に一般的な統計用語です。いわゆる「偏差値」と思っていただければイメージしやすいと思います。)

 

ファンド名 ファンドが連動することを目指す指数 目標リスク水(年率標準偏差

 

  1. イゴールキーパー  最適化バランス(6%)指数  6%程度
  2. マイディフェンダー  最適化バランス(9%)指数  9%程度
  3. マイミッドフィルダー 最適化バランス(12%)指数  12%程度
  4. マイフォワード    最適化バランス(16%)指数  16%程度
  5. マイストライカー   最適化バランス(20%)指数  20%程度

 

各ファンド及び各指数の目標リスク水準(標準偏差)とリスク・リターン特性のイメージ

 

各ファンドおよび各指数の目標リスク水準(標準偏差)とリスク・リターン特性のイメージ のグラフ

 

目標リスク水準のイメージをつかむための指標

 

  1.  マイゴールキーパー:長期インフレ対策相当
  2.  マイディフェンダー公的年金相当
  3.  マイミッドフィルダー:米ドル(対円)相当
  4.  マイフォワード:先進国株式(現地通貨)相当
  5.  マイストライカー:国内株式相当

 

 

最適化バランス指数の資産クラス別比率(2017年1月末現在)

 

最適化バランス指数の資産クラス別比率。国内、先進国、新興国。債券、株式、不動産投資信託証券の割合の円グラフの詳細

 

 商品名称 イゴールキーパー マイディフェンダー マイミッドフィルター マイフォワード マイストライカ
カテゴリー  安定 安定成長 バランス 成長 成長
           
投資資産  組み入れ(%)  組み入れ(%)  組み入れ(%)  組み入れ(%)  組み入れ(%)
国内株式   10  14  18  23  27 
 先進国株式  7  12  17  22  27
新興国株式   0  4  8  12  30
 国内債券  49  37  25  7  1
先進国債券   29  19  9  3  1
新興国債券   0  4  8  12  1
国内リート   2  4  6  9  5
先進国リート   3  6  9  12  8
           
ベンチマーク  最適化バランス6%指数 最適化バランス9%指数 最適化バランス12%指数 最適化バランス16%指数 最適化バランス20%指数
特徴  イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(6%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(9%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(12%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(16%)指数に連動する運用成果を目指す。 イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス(20%)指数に連動する運用成果を目指す。
格付け  ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★ ★★★★★

 

特色2

主として各マザーファンドの対象インデックスに採用されている日本を含む世界各国の株式、公社債(マイゴールキーパーは、新興国株式、新興国債券を除く)および不動産投資信託証券に投資を行います。

 

・マイゴールキーパー

日本を含む先進国の株式、公社債および上場投資信託証券(不動産投資信託証券を含みます)に投資を行います。

 

・マイディフェンダー/マイミッドフィルダー/マイフォワード/マイストライカ

日本を含む世界各国の株式(DR(預託証券)を含みます)、公社債および上場投資信託証券(不動産投資信託証券を含みます)に投資を行います。

 

 

各マザーファンドの運用目標

 

各マザーファンドの運用目標。連動を目指す指数の紹介と説明

 

資産クラスのマザーファンドと運用目標(目標インデックス)のまとめ紹介

 各マザーファンドの運用目標

 商品名称 資産クラス マザーファンド eMAXISシリーズのファンド 運用目標 備考
投資資産          
株式  国内株式 TOPIXマザーファンド eMAXIS TOPIXインデックス TOPIXと連動する投資成果を目指して運用  
株式 先進国株式 外国株式インデックスマザーファンド eMAXIS 先進国インデックス MSCIコクサイインデックス(円換算ベース)と連動する投資成果を目指して運用  
株式  新興国株式 新興国株式インデックスマザーファンド eMAXIS 新興国株式インデックス MSCI エマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース) を連動する投資成果を目指して運用  
債券 国内債券 日本債券インデックスマザーファンド eMAXIS 国内債券インデックス NOMURA-BPI総合と連動する投資成果を目指して運用  
債券  先進国債 国債券インデックスマザーファンド eMAXIS 先進国債券インデックス シティ世界国債インデックス(除く日本、円換算ベース)と連動する投資成果を目指して運用  
債券  新興国債券 新興国債券インデックスマザーファンド eMAXIS 新興国債券インデックス JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド(円換算ベース)に連動する投資成果を目指して運用  
リート  国内リート 東証REIT指数マザーファンド eMAXIS 国内リートインデックス 東証REIT指数(配当込み)と連動する投資成果を目指して運用  
リート  先進国リート MUAM G-REITマザーファンド eMAXIS 先進国リートインデックス S&P先進国REITインデックス(除く日本、配当込み、円換算ベース)に連動する投資成果を目指して運用  
           

 

 

 

 各マザーファンドの運用プロセス

各マザーファンドの運用プロセスの図解

 

 特色3

 原則として、為替ヘッジは行いません。

 

 

イボットソン・アソシエイツ・ジャパンについて

 イボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社は、米国シカゴに本社があるモーニングスター・グループの日本法人です。

 

イボットソン・アソシエイツ・ジャパンの説明

  

所感

 

最適化バランス型の合計5種類を記入しました。

最適化バランス指数(6%、9%、12%、16%、20%)を独自に算出し、算出した指数に連動する運用を目指した最適化バランス型インデックスファンドです。

専門的な目標指数の算出は難しいようですが、名称、愛称等のイメージ重視で投資商品を選択、評価する人には向いいてるのではないかと思います。

運用3年間の実績は、非常に良好です。

  

 

 

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。